策略与系统化交易（6 本）
从”有一个信号”到”有一套系统”。这一组偏实操，新书含量最高——包括 2025 年的重磅新作。
17.《算法交易：制胜策略与原理》/ Algorithmic Trading
Ernest P. Chan，2013｜中译：机械工业出版社，2017
Chan 三部曲第二本：均值回归与动量两大类策略的统计检验与实现（协整、卡尔曼滤波、配对交易）。比第一本更技术、更具体。〔进阶〕
18. Systematic Trading（无正式中译，Quant Wiki 有社区译本）
Robert Carver，2015｜Goodreads 4.03
前 AHL 基金经理教你设计”不骗自己”的系统化框架：波动率目标、头寸规模、分散化预算。与本平台回测引擎的工程思路高度同源——读它最大的收获是”框架先于策略”。〔进阶〕
19. Advanced Futures Trading Strategies（无中译）
Robert Carver，2023｜Goodreads 4.2
30 个经完整回测的期货策略、100+ 品种、50 年数据、638 页——CTA/期货系统化方向近年最给料的一本，可配合作者开源框架 pysystemtrade 复现。〔进阶→硬核〕
20.《趋势交易》/ Following the Trend
Andreas Clenow，2013（第 2 版 2023）｜中译：机械工业出版社，2025
用一个简单规则 + 大量品种 + 严格风控透明复现对冲基金级 CTA 业绩，回测方法论示范极佳。做股票动量可加读他的《Stocks on the Move》（2015，无中译）。〔进阶〕
21. Quantitative Portfolio Management: The Art and Science of Statistical Arbitrage（无中译）
Michael Isichenko，2021｜Goodreads 约 4.1
前 SAC/Jefferies 物理学家写的中频统计套利全流程综述——数据、预测、多信号组合、优化、成本。quant 圈称之为”statarb A-Z”。公式密集、不给实现细节，适合当地图不当教程。〔硬核〕
22. The Elements of Quantitative Investing（无中译）
Giuseppe Paleologo，2025｜Wiley，Goodreads 4.56（样本尚小）
近年最重磅的量化实务新书：从收益的统计性质、因子模型、组合优化到交易成本与事后分析的全流程教科书，出版前草稿已在 quant Twitter 传阅多年。数学是同题材里最深的一档；上一本 APM（第 16 号）是它的易读版前菜。〔硬核〕
这一页的正确用法：股票方向 18→22，期货方向 18→19→20；21 留给想去机构做 statarb 的人。所有策略书的共同读法：挑一个书中策略，在策略回测或自己的代码里复现它——复现不出来的部分，才是这本书真正要教你的部分。