微观结构、高频与数理（8 本）
前四本回答”订单到底怎么成交”，后四本是数理与衍生品的四块基石。这一组按需取用即可——纯做日频多因子的人，只有 28 号是半必读。
微观结构与高频
28.《交易与交易所》/ Trading and Exchanges
Larry Harris，2003｜中译：格致出版社 2021（上交所团队译，译本质量有争议）
市场微观结构公认第一书：订单类型、做市商、流动性、市场参与者生态的百科全书。所有想理解”我的单子为什么这么成交”的人的第一本，董可人（知乎高频话题）首推。〔进阶〕
29.《算法和高频交易》/ Algorithmic and High-Frequency Trading
Cartea, Jaimungal & Penalva，2015｜中译：科学出版社，2021
用随机最优控制处理最优执行与做市的研究生教材（HJB 方程起步）——数学门槛最高的一本，做执行算法/做市方向才需要。〔硬核〕
30. Market Microstructure in Practice（无中译）
Lehalle & Laruelle，2013（第 2 版 2018）
比 Harris 新、比 Cartea 轻数学的实务微观结构：市场碎片化、监管后的执行视角。作者为 CFM 业界权威。〔进阶〕
31. Algorithmic Trading and DMA（无中译）
Barry Johnson，2010
订单类型、撮合机制与执行算法的工程手册——微观结构从理论到代码的桥。〔进阶〕
数理与衍生品
32.《期权、期货及其他衍生产品》/ Options, Futures, and Other Derivatives
John Hull，1989（已至第 11 版）｜中译：机械工业出版社（多版）
“华尔街圣经”，衍生品定价与风险管理的全球默认教材——量化面试默认你读过。快查场景可配 Wilmott《量化金融常见问题解答》（FAQ，中信出版社有中译）。〔进阶〕
33.《金融随机分析》/ Stochastic Calculus for Finance I & II
Steven Shreve，2004｜中译：上海财经大学出版社（两卷）
CMU MFE 教材，连续时间金融数学最标准的严谨入门（重点在卷 II）。走衍生品定价方向必啃；纯做股票多因子可以不碰。〔硬核〕
34.《金融时间序列分析》/ Analysis of Financial Time Series
Ruey S. Tsay（蔡瑞胸），2002（第 3 版 2010）｜中译：人民邮电出版社·图灵，2012
ARMA/GARCH/多元时序的标准教材，国内金工研究生指定书。因子研究里的波动率建模、收益率统计性质，根子都在这里。〔进阶→硬核〕
35.《波动率交易》/ Volatility Trading
Euan Sinclair，2008（第 2 版 2013）｜中译：机械工业出版社
期权/波动率方向公认的实务第一书：从波动率测量、预测到头寸管理（含凯利仓位的实战化讨论）。〔进阶〕
这一页的正确用法：日频选股研究者读 28 建立成交常识即可；32~34 是三张”基础设施牌”，按你的方向抽取；29/30/31 留给真要做执行与高频的人——另请先读量化秘史里骑士资本那一页，高频的第一课是运维而不是速度。